Tableau des flux de trésorerie consolidé

 

1.1.–31.12.2016

1.1.–31.12.2015

 

Notes

 

1000 CHF

 

1000 CHF

Résultat consolidé

64 453

52 018

Impôts

11

21 459

17 809

Résultat financier

10

11 995

10 109

Amortissements et dépréciations

68 277

81 424

Résultat de vente des immobilisations

(6 534)

(648)

Résultat et distribution d’entreprises associées

(1 568)

(2 615)

Variation des provisions

(6 351)

(1 465)

Variation des actifs et passifs de prévoyance

(14 496)

(4 168)

Variation du besoin en fonds de roulement

 

Variation des clients et autres débiteurs

(22 622)

13 004

Variation des travaux en cours (valeurs nettes), matières premières et fournitures

(25 491)

(13 534)

Variation des opérations immobilières

10 456

33 276

Variation des fournisseurs et autres créanciers

13 033

(11 191)

Variation des comptes de régularisation et associations de travail (méthode de la mise en équivalence)

(2 353)

6 724

Intérêts versés

(9 718)

(10 803)

Intérêts reçus

687

735

Impôts payés

(38 798)

(25 481)

Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles

62 429

145 194

Investissements en immobilisations corporelles

(59 375)

(55 554)

Désinvestissements d’immobilisations corporelles

17

14 182

13 326

Investissements dans d’autres participations et entreprises associées

(3 430)

(501)

Désinvestissements d’autres participations
et entreprises associées

16 298

2 853

Investissements en immobilisations incorporelles

(47)

(1 757)

Vente d’immobilisations incorporelles

Acquisition d’activités

2.3

(2 115)

(87 383)

Flux de trésorerie lié aux activités d’investissement

(34 487)

(129 016)

Augmentation des passifs financiers

125 845

157 308

Remboursement des passifs financiers

(204 445)

(2 635)

Acquisition de capitaux propres par emprunt convertible

15 178

Variation des actions propres

5 487

(209)

Dividendes

(34 735)

(32 948)

Flux de trésorerie avec les participations ne donnant pas le contrôle

(6 725)

(575)

Flux de trésorerie lié aux activités de financement

(114 573)

136 119

Différences de conversion sur la trésorerie

1 226

(6 723)

Variation de la trésorerie

(85 405)

145 574

Trésorerie au début de la période

 

877 108

731 534

Trésorerie à la fin de la période

791 703

877 108

Les explications dans les notes font partie intégrante des états financiers consolidés.